第34章 投资理财的基础知识与技巧(2/14)

资金具有较高的流动性和安全性，通常会选择储蓄、货币基金等投资方式来实现。

    2 中期目标（3 - 5年）

    常见的中期目标有积攒购房首付款、为子女教育储备资金等。此时投资既要注重一定的安全性，也要追求一定的收益性，可综合考虑债券、稳健型基金等投资品种，通过合理配置资产来稳步实现目标。

    3 长期目标（5年以上）

    长期目标往往是为了实现财务自由、舒适养老等宏大愿景。由于时间跨度长，投资者可以更多地考虑权益类资产，如股票、股票型基金等，充分利用复利的力量，让资产在较长时间内实现大幅度增值，当然也要做好风险管理。

    （三）风险与收益的关系

    1 风险的含义与类型

    风险是指在投资理财过程中，由于各种不确定因素导致投资结果与预期收益出现偏离的可能性。从来源上看，有市场风险，例如股市、债市的波动会影响股票、债券的价格；信用风险，像企业发行债券后如果出现经营不善可能无法按时足额兑付本息；流动性风险，某些资产在短期内难以以合理价格变现等。

    2 收益的衡量方式

    收益的衡量有多种方法，简单的如绝对收益，就是投资结束时获得的实际收益金额，例如初始投资1万元，最终收回12万元，那绝对收益就是2000元。还有相对收益，比如和市场平均收益率或者某个基准收益率对比，若同期市场平均收益率为10，而你的投资收益率为15，则相对市场有5的超额收益。另外，年化收益率常用于将不同期限的投资收益统一折算成年化标准来比较，方便评估投资绩效。

    3 风险与收益的辩证关系

    一般而言，风险和收益是呈正相关的，即高风险的投资往往伴随着高收益的可能性，但同时也伴随着更大的损失可能性。比如股票投资，虽然长期来看能带来较高的平均回报率，但短期内股价波动剧烈，可能会造成大幅亏损；而银行定期存款风险极低，收益也相对稳定但较低。投资者需要根据自己的风险承受能力来合理选择投资组合，在风险和收益之间寻求平衡。

    三、常见的投资理财工具及特点

    （一）银行储蓄

    
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